负资产示例

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在英国1991年至1996年和香港1998年至2003年的经济衰退期间，负资产现象曾频繁出现。在这些时期，失业率攀升，房地产市场疲软，导致银行和房屋协会在物业价值低于贷款余额的情况下，不得不采取措施收回房产。

香港金融管理局数据显示，2003年6月是负资产问题最严重的时候，约有105,697宗负资产按揭，占全部按揭的22%，涉及金额达到1,650亿港元，贷款与抵押价值的比例高达128%。这意味着银行在按揭市场的坏账风险至少有360亿港元，这部分是由于无抵押部分的贷款价值相当于这部分贷款的金额。

负资产的简单定义是当物业的市场价值低于贷款总额时的情况。例如，某人购买了一套房子，原价150万元，现价跌至90万元，而他仍需偿还100万元的按揭和利息，那么他的负资产率为10%。这种状况通常由房价下滑和高比例的按揭贷款共同引发，但目前这两个因素并未明显出现，因为国家对按揭比例有所控制，且房价仍有上升趋势。

以车为例，进一步解释负资产的含义。假设有人赠送你一辆宝马，他支付首付，你只需按月偿还贷款。然而，除了按揭，你还需要负担油费（据说百公里耗油是两位数）、高昂的维修费用等。如果车价在你还款期间下跌，卖车所得不足以覆盖贷款，这就形成了负资产。这种情况意味着你不仅一无所有，还背负着银行的大笔债务，处境更为严峻。