哪位高人能给我讲讲金融期货的套期保值作用的具体案例啊？谢谢了

Question

就举有数字的例子来说明是怎么个保值法 。 比如空头套期保值 和多头套期保值的具体例子

Answer 1

上面这个团队回答的套期保值是错误的,他所说的是套利,而不是套期。首先套期要涉及到一个最重要的概念Basis,也就是基差，就是现货-期货=基差。套期能不能得到完全保护或者说套期的结果是存在净盈利还是净亏损，都决定于这个基差。下面按你说的我就具两个最简单的例子，你看一下就明白了，套保的原理都是一样的。第一个，多头套期保值如：2月1日铝现货价每吨15600元，为了避免日后价格上升，于是就是可以买入6月份的期货合约，价格为每吨15400，这里基差就是200元/吨，到5月份时，现货价格上升到15800，期货价格到15700，基差为100元，因为这是买入套期，所以基差走弱这笔套期就存在每吨100元的净盈利，当然如果5月份基差还是200，那么这笔套期就是不赚不亏，完全抵消风险，如果基差大于200元，就存在净损失。（要说明一点套期并不能完全做到完全抵消风险，它只是将风险控制在一定的范围内，这点你一定要弄清楚）第二、空头套期就是怕价格会下跌，于是就在期货市场预先卖出一笔，到期再相互对冲，跟多头一样，不过卖出套期要基差走强才能有净盈利。如果还有什么不明白的要深入问，欢迎再来咨询

Answer 2

套期保值又称对冲交易，它是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。1：多头套期保值。既是为了防止现货价格在交易时上涨的风险而在期货市场上预先买进与现货同样数量的期货合约所进行的交易方式。这通常是经销商·，加工商和进出口商为了将来买进商品时价格上涨的风险·而采取的方式。 例如某油脂厂3月份计划两个月后购进100吨大豆，当时现货价格是0.22万元每吨，5月份期货价格是0.23万元每吨。该厂担心价格上涨，于是买入100吨5月大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨至每吨0.24万元，而期货价为每吨0.25万元。改厂于是买入现货，每吨亏损0.02万元；同时卖出期货每吨盈利0.02万元。两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。如果到5月份大豆现价下跌为0.20万元，期价也随之下跌为0.21万元，则该企业仍然锁定在每吨0.22万元。并没能从现货价格下跌中受益，可见，多头保值在回避价格上涨风险的同时，也丧失了从价格下跌中获利的机会。 2.空头套期保值，既是为了防止现货价格在交易时下跌的风险而与现在期货市场上卖出与现货同样数量的期货合约所进行的交易方式。这通常是农产品种植者为防止收割时，农作物价格下跌;矿业经营者为防止矿产开采后价格下跌；经销商或加工商为防止货物购进而为卖出时价格下跌所采取的保值方式。 例如；5月份某供销公司与电缆厂签订8月份销售100吨电解铜的合同，价格按市价计算，8月份期货价格为1.65万元每吨。公司担心价格下跌。于是卖出100吨电解铜期货。8月份时现货价跌至每吨1.5万元每吨。该公司卖出现货，每吨亏0.13万元；又按每吨1.52万元价格买进100吨的期货。每吨盈利0.13万元，两个市场的盈亏相抵，有效地防止电解铜价格下跌风险。如果在8月份电解铜价格每吨升至1.68万元，期价也上升至1.70万元，则该公司现货销售仍锁定在1.63万元每吨，并没能从现货价格上升中获利，可见也丧失了价格上涨中受益的机会。 从上述事例中我们可以知道，无论是多头套保还是空头套保，他们的目的都是回避市场价格波动的风险， 当然，期货市场毕竟不同于现货市场的独立市场，他还会受到一些其他因素的影响，因而期货价格的波动时间与波动幅度不一定与现货价格完全一致，这就意味着套期保值者在冲销盈亏时，有可能获得额外的利润或亏损，从而使他们的行为仍具有一定的风险。

Answer 3

套保有很多的学问，常见的有同品种不同月份套保，现期套保，跨品种套保等。不同月套保：前些天，糖1009和1101合约，前者价格高，而后者却价格很低，就可以买入1101，卖出1009.不管价格上涨或下跌，最终都能稳定的获利。 现期套保：现货企业通过期货市场来转嫁风险，如，现货生产成本5000，但是期货价格已经上涨到了8000-10000了，就可以在期货上卖出。这样，即便将来价格下跌或上涨，现货企业已经稳定的获利了。 跨品种；一般选择相近的，如豆子，豆粕，和豆油，三者之间的套保关系，还有豆油和菜油以及棕榈油的套保等。 简单举例，套保是个经过计算和发现的，一般得当的话，风险很低但利润也有保证。需要说明的是，并非套保绝对会有盈利，也有杀套保盘等现象的出现

Answer 4

金融期货套期保值？是股指期货和股票之间的套保吗？是的话可以加我好友细聊~~