我们在了解和交易上证50ETF期权的过程，会碰到很多问题，特别是关于期权的时间价值问题，今天我来和大家讲讲什么是时间价值。
再讲时间价值之前，首先要明白期权的意思。期权是在特定时间(到期日)以固定价格(行权价)买入/卖出目标物的权利。这就好比我们去买保险——保险可以理解为一种期权。交一笔保费，但是在出现特定情况的时候保险公司需要对我们进行赔偿。签订的保险合同即是期权合约。
期权时间价值（Time value），也称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。财顺财经这是教科书上的解释，可能刚入门的选手看着满脸疑惑。
还是拿保险当做例子——来理解时间价值。买保险的主要原因就是担心出现意外，所以需要保险公司在意外发生的时候出来履行保险合同上面的义务。而支付的保险费用，就是时间价值的体现，在保险期内，假若出现意外，保险公司必须按照保险合同上支付给一大笔补偿金。那也就是说，在进行50ETF期权交易的时候，购买合约支付的费用就包含了时间价值的体现。但是随着时间的推移，保险的价值越来越少，因为可以保的年份越来越少了。这可以简单理解为时间价值衰减。
50ETF期权时间价值=50ETF期权合约的价格-50ETF期权合约的内在价格
时间价值加上内在价值就是你购买这份50ETF期权合约的费用，是基于对后市的判断才做出这样的选择。关于时间价值更深次的内容，在下一篇时间价值深度解析文章，可以让你了解时间价值更多的内容。
内在价值呢，就是你的期权合同，如果马上执行，所获得的收益。
内在价值根据看涨期权和看跌期权而不同，基本公式虽一样，但，绝对值后一样。
差不多，就可以算出来了。
不过，时间价值似乎没有多大的影响吧。分析它的价值也不高
你买期权,权利金(即你付出去的金额)的金额,超过内在价值的那一部分。
虚值期权,全部都是时间价值。若是实值的期权,比如说50ETF为2.910元,而2.85行权价的认购期权0.0800元,那么,2.910-2.85=0.0600---这是内在价值。
而0.0800-0.0600=0.0200则是时间价值,而期权是10000份,故买1张2.85的实值认购期权其时间价值是200元
期权时间价值在（财顺财经工资号）了解，也称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。期权的时间价值跟转股的剩余期限、股票价格的历史波动率、以及当前股票价格的高低有关：转股剩余时间越长、价格变动越大、期权时间价值越高；股票波动率越大、期权时间价值越高；股价过高或过低，期权时间价值越低。
时间价值的概念
你把它想象成一场演唱会的门票100元，由于门票匮乏被黄牛党炒到了150元，那多出了50元就是时间价值，100元是内在价值。
随着演唱会的进行，每分每秒的时间流逝，门票价格也会从150元逐步衰减归零。
我们换一个角度来看，期权买方其实就是为了赚未来的钱，赚一个预期，那你必须要付出成本，成本包括内在成本和时间成本。
那么时间价值的大小是如何计算的？
更形象一点的例子：阿根廷队和巴西队足球比赛，上半场0:0，时间价值过去一半，下半场开场巴西队连进两球，时间只剩下了10分钟。那阿根廷队扳平的几率非常渺茫，所以时间价值也就越来越少，直到比赛结束的那一刻，时间价值归零。
期权也是这样，一张实值合约，如果方向错了，从实值变为平值，平值合约变成虚值期权，而虚值期权是没有内在价值的，只剩下时间价值，也就是说我们看到的虚值期权的权利金价格其实就是时间价格。
那如果行情没有大的反向变动，直到到期日的话，虚值合约逐步归零。
讲到这里，想必大家对期权的时间价值有一些领悟了！
结合前面我们讲到为什么我看对行情，不管是卖认购还是认沽，都不赚钱，那是因为时间价值在不断的衰减，行情没有大的起伏，都会慢慢归零，
那到底是做买方好还是卖方好？
仁者见仁智者见智，每个人的操作手法不同，简单点，卖方胜率高赚的少，但是稳定！
买方胜率低一点，但是有暴赚的可能性！
时间价值与期权的一系列指标也是相关的公号：财顺财经。
隐含波动率：在其他条件一样的情况下，到期时间越久的合约隐含波动率就越高，这意味着盈利空间比较大。隐含波动率会直接影响到目前合约的涨跌幅度，如果当前合约波动率高，说明购买情绪高，这个时候入场翻倍的机会大，如果情绪低，则时间价值会导致亏损出现。
DELTA值:在其他条件一样的情况下,到期时间越久的合约DEITA值就越高。这里我们选择合约的时候就需要知道这个概念，尽量选择合约时间价值长的进行交易，不然也会因为波动导致亏损。
杠杆率:在其他条件一样的情况下,到期时间越久的合约杠杆率就越高。杠杆率其实也间接说明了一些问题，杠杆率越高的合约，盈利的资金会更多，随着亏损的资金也会加大，所以我们要慎重选择出入时间。
