相传，在七八百年前，皇帝下令把全国最有名的木匠都抓来，要在西山一带修建一座规模宏大的庙宇。
在芦沟河边上（今永定河），住着一位三十多岁的马木匠，传说他的祖辈师傅是鲁班爷的徒弟。马木匠手艺超群，方圆几十里提起他没有不竖起大拇指的。
有一天，皇帝派人到芦沟河一带抓人，刚到那里，就听说马木匠的手艺高强，于是第一个去抓马木匠，可马木匠不愿意去，因为他放心不下七十多岁的老母亲，但老百姓怎么犟得过官府呢？马木匠还是被抓走了。
马木匠被抓到西山以后，终日寝食难安，他一直惦念着年迈的母亲。每天干完活以后，他都要爬到山上，向着家乡的方向遥望，想回家看一看老母亲！
有一天，马木匠正干着活儿，忽然看见地上有个闪闪发光的东西，捡起来一看，是一小块碎银子。他猜想可能是判官们丢的，他见四周一个人也没有，便把银子揣进了怀里。
晚上下工后，他跑到小镇上买了一柱香，然后就向山顶爬去。可山顶上除了两块大岩石，光秃秃的什么也没有。他捧着香四处找，也找不到一个能插香的地方。可能是跑累了，他想躺倒休息一会儿。
忽然，一只闪闪发光的金香炉从很远很远的地方飞来，它越飞越近，一直飞到了他的脚下，他高兴极了，插上香就拜，使劲磕头，结果头磕在岩上上，他猛地醒了。原来是一个梦。
他揉了揉迷迷糊糊的眼睛，一抬头猛然愣住了，他发现岩石上真有一个金光耀眼的东西，啊，是一只金香炉。
他定了定神，确实是一只金香炉，接着他插上那炷香，双膝朝家乡的方向一跪，正想祈祷什么，便听见有人喊救命。
他顺着声音看去，见一只恶狼正在追赶一位衣衫褴褛的工匠师傅。他马上站起来，抱着金香炉跑了过去。等他跑近一看，原来被狼追赶的人，正是自己的同乡李石匠。
他丢下金香炉，上前一把抓住恶狼的尾巴，死死拖住。由于他干了一天的活儿，早就没多大劲儿了，被恶狼拖出十几步远，摔倒在地，还没等他爬起来，恶狼已经扑了过来......
李石匠得救了，马木匠却被恶狼咬得浑身是伤，昏了过去。李石匠边喊边把他抱到一块山石上，这时候马木匠已经奄奄一息。"金香炉，金香炉......"李石匠连忙将金香炉举到他面前。"别忘了给我娘烧一炷......"话还没说完，就闭上了眼睛。
李石匠哭喊着，扑倒在他身上。正在山下吃饭的工匠们听到哭喊声，丢下碗筷跑上山来，大伙儿含着眼泪把马木匠埋在了山顶上。
为了纪念马木匠，工友们买来几十炷香插在金香炉里，点着后把它埋在了马木匠的坟上，并把山顶上那两块大岩石凿成了香炉形，压在了埋着马木匠的地方。从此，这岩石下面常常冒出一缕缕轻烟，从远处看，好似香烟缭绕，袅袅升空。
后来，人们就把埋着金香炉的这座山，叫成了"香炉山"，把山的最高峰叫成了"香炉峰"。时间一久，人们便把"香炉山"叫成"香山"了。
