VaR在风险管理中的应用,如何做个实证分析?

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1. 风险价值（VaR）是一种前瞻性的风险衡量方法，已成为现代金融风险管理的国际标准和理论基础。VaR在商业银行风险管理中的应用主要体现在监管、资本管理和信用风险与操作风险管理三个方面。
2. VaR的发展得益于世界各著名金融机构对市场风险管理的重视。例如，JP Morgan、Bankers Trust、Chemical Bank、Chase Manhattan等金融机构投入大量经费开发新的市场风险管理工具。
3. VaR在20世纪80年代首次被一些金融公司用于测量交易性证券的市场风险，并获得了广泛应用。VaR提供了一种考虑杠杆、相关性和当前头寸的组合风险的整体观点。
4. VaR作为风险管理工具在2004年的新巴塞尔协议中获得应用推广，已成为现代金融风险管理的国际标准和理论基础。
5. VaR与商业银行监管研究主要集中在内部模型法（VaR模型法）、连续时间框架内的银行监管问题以及金融部门在连续时间内的风险转换。
6. VaR与商业银行资本管理研究主要分为基于静态视角的银行资本优化管理研究、动态条件下银行资本优化模型的研究以及基于VaR的银行风险资本配置与绩效评估研究。
7. VaR与商业银行信用风险和操作风险管理研究主要集中在定量市场风险扩展到信用风险的度量与管理领域，以及操作风险的VaR度量研究。
8. 我国对VaR的应用研究尚处于起步阶段，需要加强VaR方法在我国银行风险管理领域的理论和应用研究。