什么是套期保值？

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套期保值，即利用期货市场转移价格风险，通过在现货市场和期货市场同时进行数量相等但方向相反的买卖活动来实现价格保险的交易。其基本特征是建立现期与期货、近期与远期的对冲机制，抵消价格变动带来的盈亏。

套期保值的逻辑原理在于，期货和现货市场价格受相同经济因素和非经济因素影响，且期货合约到期必须进行实货交割的规定性，使得现货价格与期货价格具有趋合性。在相关市场间进行反向操作，能降低价格风险至最低限度。

生产者通过卖期保值，以期货市场作为对现货价格变动风险的对冲工具，保证合理经济利润不受市场价格下跌影响。经营者采用卖期保值策略，规避商品收购后尚未转售的市场价格下跌风险。加工者则通过综合套期保值，分别对原材料和成品进行保值，确保加工利润稳定。

套期保值对企业意义重大。通过期货市场获取未来市场供求信息，提高决策科学合理性，实现以需定产。同时，为企业提供了规避市场价格风险的场所，增进了经济效益。

企业在进行套期保值交易时，需遵循“均等相对”原则，即商品种类和数量匹配，同时采取相反的买卖行为。选择有一定风险的现货交易进行套期保值，并比较净冒险额与保值费用，确定是否进行套期保值。根据价格短期走势预测，规划进入和离开期货市场的时机，以实现套期保值目的。