国际金融 抵补套利的题目急急急
在欧元诞生前的某一个交易日，在德国的法兰克福外汇市场上，法国法郎对德国马克的即期汇率为DM0.4343/FF，三月期远期汇率为DM0.4300/FF；与此同时，在欧洲货币市场上，三月期马克资金的年利率为5.75%，相同期限法国法郎资金的年利率为9%。•(1) 请运用利率平价理论来分析外汇市场和货币市场是否处于均衡状态？•(2) 假如不均衡，为获得毫无风险的利润，如何来进行抵补套利活动？•(3) 随着大规模的抵补套利活动的展开，市场是如何逐步恢复均衡的？
起初假设本金为10000法郎，对应的就死4343德国马克。
法郎存三个月得到的本息=10000*（1+9%/4）=10225法郎
德国马克存三个月得到的本息=4343*（1+5.75%/4）=4405.43德国马克
根据利率平价原理，3个月远期的理论汇率=4405.43/10225=0.4308，与市场远期汇率存在一定偏差，可以进行套利操作。
如果客户手上有10000法郎，先换成马克存3个月，同时做一个3个月期的远期卖出马克买入法郎的交易，到期客户得到的法郎=4405.43/0.43=10245.19法郎，叫法郎直接存款可获收益20.19法郎。
随着套利增加，远期卖出马克的增加，远期马克汇率会下跌，法郎汇率会上升，FF/DM的远期汇率将逐步由0.43上涨至平价的0.4308
国际金融 抵补套利的题目急急急
如果客户手上有10000法郎，先换成马克存3个月，同时做一个3个月期的远期卖出马克买入法郎的交易，到期客户得到的法郎=4405.43\/0.43=10245.19法郎，叫法郎直接存款可获收益20.19法郎。随着套利增加，远期卖出马克的增加，远期马克汇率会下跌，法郎汇率会上升，FF\/DM的远期汇率将逐步由0.43上涨至平价...
国际金融学的一道关于抵补套利的题目!求解!
英镑升水率(2.02-2)*100%\/2=1%,小于利差,可将英镑即期兑换成美元,投放美元市场,同时卖出远期美元投资本利,到期投资收回,履行远期合约,减去英镑机会成本,获净利:100万*2*(1+10%)\/2.02-100万*(1+8%)=9108.91英镑
求答案国际金融学,抵补套利
掉期率：0.0060*12*100%\/（1.35*3）=1.7778%，小于利差，能够抵补套利。做法：即期兑换成欧元，进行投资，同时卖出欧元投资本利远期，到期时，欧元投资本利收回，执行远期合约，获得美元，减去美元投资机会成本，即为利润：1000万\/1.35*（1+5.5%\/4）*1.3440-1000万*（1+3%\/4）=17444.44美元 ...
国际金融实务计算题
答：抵补套利(covered interest arbitrage)，是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。若100万美元是自有资金，则100万美元即期换成50万英镑计息6个月，到期本利和为52.5万英镑，同时在即期以GBP\/USD=1.99签订52.5...
有关国际金融的问题
一年后,英镑投资本利收回,按合同出售,兑换成美元,减去美元投资机会成本即为利润:2000000\/1.7320*(1+10%)*1.7100-2000000*(1+8%)=0.006028,即套利利润率为12055.43美元 如果不抵补套利,上述套利操作:.2000000\/1.7320*(1+10%)*1.700-2000000*(1+8%)=-646.65,为负值,即亏损 ...
国际金融两题求教,要过程!谢谢
掉期率(用中间价):[(0.0190+0.0185)\/2]*100%\/[(0.6440+0.6450)\/2]=2.9%小于利差4%,可通过抵补套利获利.套利操作:借美元,即期兑换成马克(价格0.6450),进行一年投资,同时签订一个卖出一年后收回的马克本利的远期合同(价格0.6250).一年后马克投资本利收回,并执行远期合同卖出,获得美元,减去...
国际金融的计算题!求解答!
套利过程：即期将英镑兑换成美元100万*2，进行美元投资（利率12%），同时卖出投资一年后的美元本利100万*2*（1+12%）远期，到期时，美元投资本利收回并履行远期协议卖出（汇率2.02），减去100万英镑直接投资于英镑市场的机会成本100万*（1+9%），即为获利：1000000*2*（1+12%）\/2.02-1000000*（...
谁可以帮我解决这些金融题目,我是英语专业的学生,居然要做金融作业...
若进行抵补套利，年初将100万美元换成马克，得马克100*0.644=64.4万马克，并存入德国银行 签订远期汇率进行掉期交易，一年后算上本息64.4（1+10%）=70.84万马克，根据远期汇率协议，获得70.84\/0.6265=113万美元，净利113-106=7万美元。2.已知以下基本汇率，求套算汇率：（1）USD\/DM=1.6920,...
请高手帮忙解答几道国际金融的练习题
5. 我国的汇率并轨是指国内金融汇率与国际金融汇率相一致（F）6. IMF信托基金的来源是其出售保护份黄金的利润（F）7. 政府贷款较之于银行的最大区别在于其利率优惠但约束性很强（F）8. 抵补套利和投机是外汇市场常见的业务活动，其目的都是为了盈利。（F）多选题：1.成立特别目的公司的优势是：（...
急求国际金融考试题答案(过程也要)
（2）掉期率小于利差,套利有利,即借低利率货币美元兑换成高利率货币有利 借100万美元,即期兑换成DM（价格0.6450），投资1年，同时签订一个远期卖出100万DM投资一年的本利和（价格为0.6250）合同，到期DM本利和取出，按合同兑换成美元，再减去借的美元本利，即为套利获利：1000000\/0.6450*（1+10%）...
