基金定投一定能赚钱吗? - 知乎

Answer 1

基金定投能否赚钱，答案并非绝对，但在一定程度上是大概率正确的策略。在投资市场中，「必然」之事并不多，但选择「大概率正确」的事，对普通投资者而言，基金定投无疑是一个不错的选择。

许多人推崇定投的原因，在于它的简易友好性，对于普通投资者而言，定投策略减少了挑选时机的压力，易于执行。然而，要通过定投策略获得不俗的收益，仍需考虑两个前提条件：一是投资的标的需正确，二是投资者需能坚持定投。

在选择投资标的时，应避免那些素质恶劣的基金，如券商、银行、保险等类型，通常这类基金会在市场中经历长时间的波动，可能不适合定投策略。若条件允许，选择沪深300等综合指数作为标的，也是可行的选择。

能否坚持定投，是决定收益的关键因素。A股市场经历了多轮牛熊交替，假设在市场最高点开始定投，观察是否能够实现盈利。以最近一轮的微笑曲线为例，从2018年1月29日至2021年2月10日，每周定投沪深300指数1000元，结果显示，定投周期约为3年，期间沪深300总收益为35.0%，年化收益约为10.5%。通过持续的低点定投，收益率达到49.62%，年化收益率大约为15%。累计投入本金15万9000元，获得收益7万8897.66元，回报率相当不错。

通过绘制定投收益率随时间变化的图表，可以直观地看到以下几点：即便在市场最高点开始定投，坚持下去也能实现盈利。然而，定投期间会承受长时间的浮亏，考验投资者的心理承受力。在这一过程中，最大浮亏超过15%，从开始定投到2019年2月，长达一年多的浮亏状态对投资者的信念和毅力是极大挑战。面对浮盈转负的情况，一些投资者可能会产生挫败感，心态难以稳定。此外，选择在浮亏较大时增加定投金额，或在条件允许下加大定投金额，能进一步提高收益率。

以2015年至2018年的周期为例，从2015年6月9日至2018年1月26日，同样每周定投沪深300指数1000元，最终总收益为-19.92%，但定投收益率达到21.58%，年化收益率为8.5%。累计投入本金13万7000元，获得收益2万9565.40元。这一数据表明，即便是在市场最高点开始无脑定投，也能够取得相对可观的回报。

通过定投沪深300指数，平均年化收益率约为8.5%，虽然可能不及某些主动型基金，但相比于银行零存整取或债券型基金，定投策略仍能提供较为稳定的资金增长。同时，定投策略的波动相对较小，可以将其视为一种稳定的攒钱方式。

定投策略并非毫无挑战，它需要投资者具备坚定的信念和长期的坚持。在市场波动期间，投资者可能会面临心理考验，最大浮亏可能达到26%，如果中途放弃，将前功尽弃。面对市场转盈为亏的情况，投资者需要保持耐心和信心。通过数据展示，我们可以看到，尽管市场条件极端，定投策略仍能实现正向回报。

总结而言，定投策略具有一定的风险与挑战，但通过正确选择投资标的、坚持定投，以及充分的心理准备，普通投资者有望实现相对稳定的收益。定投并非简单的策略，而是一场需要持久耐心的马拉松。在这一过程中，投资者需要保持对市场的持续关注，不断学习和提升自己的投资知识与策略。通过智慧投资，实现财务自由，是我作为FIRE定投/哈总，希望与大家分享的理念。愿我的文章和视频能为各位投资者提供指导，让我们一起在投资之路上走得更远。