合规 | NFT二级交易市场，刑法风险有哪些？

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在NFT的经营领域，尽管互联网巨头多采取谨慎态度，部分国内平台仍效仿OpenSea，启动了NFT的二级交易市场，并将NFT铸造至公链。尽管我国尚未出台专门针对NFT（数字藏品）的监管或打击法规，但刑法的规制并不以监管规定为前提。其保护的法益一旦受到严重侵害，刑事程序即刻启动。

行为决定定性，定性决定风险。很多从业者以NFT定性不明作为侥幸心理的依据，认为NFT的经营模式不触及金融监管的红线。然而，涉及刑法风险的财产定性，并不简单依赖其他法律部门的规定，而在于经营模式与行为是否合乎规范，是否侵害了《刑法》各条款所保护的法益。

非法集资案件的主要行为包括买卖白酒-转让债权-公开宣传-约定回购。卖白酒本身并不构成犯罪，但犯罪分子通过包装，使白酒具有金融属性，进而使卖白酒的行为成为犯罪。NFT的定性与此类似，甚至更为复杂——因为与虚拟货币相关的经营行为已被定性为违法甚至犯罪。因此，NFT平台及其二级交易市场首先需要思考如何区分发行NFT与代币发行融资，以及如何区分NFT交易平台与虚拟货币交易所。

对于公链发行NFT并开设二级市场的经营主体而言，被不断炒作至高价的NFT已经具备金融产品的性质，涉及多种刑法罪名的可能性存在。关键在于采取合规做法，规避潜在风险。

NFT二级市场可能涉及的罪名包括非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪、非法经营罪以及诈骗罪等。具体而言，如果NFT的二级市场交易具有较强金融属性，可能涉及非法经营罪。此外，招募做市商或安排人员哄抬价格等行为，可能构成诈骗罪。在知识产权、数据、个人信息等领域，NFT二级交易市场也可能面临相关法律风险。

刑事合规需要根据具体罪名和经营模式量身定做。NFT二级交易市场应结合专业人士的建议，调整经营模式，减小入罪的可能性。面对监管环境和潜在的刑法风险，NFT经营主体应自纠自查，规范自身行为，以避免承担刑事责任。