我想问一下,计算实际利率插值法怎么算呀，具体点谢谢，急

Question

59*(1+r)^-1+59*(1+r)^-2+59*(1+r)^-3+59*(1+r)^-4+(59+1250)*(1+r)^-5=1000

Answer 1

这是一个求未来现金流量现值的问题

59（1＋r）^-1 +59(1+r)^-2 +59(1+r)^-3 +59(1+r)^-4 +(59+1250)(1+r)^-5 = 1000

59*(P/A,I,5)+1250*(P/F,I,5)=1000

第一个(P/A,I,5)是年金现值系数

第二个(P/F,I,5)是复利现值系数

一般是通过插值测出来

比如:设I=9%会得一个答案A,大于1000;设I=11%会得另一个答案B,小于1000

则会有 (1000-A)/(B-A)=(X-9%)/(11%-9%)

解方程可得X,即为所求的10%

至于P/A和P/F,这个是普通年金现值系数与复利现值系数,在财务管理书后面查表可得.

普通年金现值：是指为在每期期末取得相等金额的款项，现在需要投入的金额。计算公式为：P=A×[1-（1+i）^-n]/i，公式中的[1-（1+i）^-n]/i称为年金现值系数，可以用（P/A，i，n）表示也就是P=A×（P/A，i，n）

复利的现值（P）=F×（1+i）^-n，也可以写为（P/F，i，n）

Answer 2

写下来，你看看能不能看懂哈。。
假设发行票面价值是600000
，票面利率是8%，期限3年，到期还本付息的债券，初始确认成本为620000
先对实际利率的范围进行判断：
由于初始确认成本大于票面，则实际利率小于8%
先按3期，7%的年金现值系数和福利限制系数分别是2.624和0.816
计算债券每年应付利息=600000*8%=480000
利息和本金现值=48000*2.624+600000*0.816=615552
此时的现值小于面值，意味着实际利率小于7%
再按3期，6%的年金现值系数和复利现值系数分别是2.673和0.840
利息和本金现值=48000*2.673+600000*0.840=632304>620000
则实际利率在7%、6%之间
6%
632304
A%
620000
（A为实际利率）
7%
615552
设X%=6%-A，则
（6%-A%）/（632304-620000）=（6%-7%）/（632304-615552）
则X%=-0.73%
从而得到实际利率A=6%-（-0.73%）=6.73%
上述的就是插值法