基金定投定期定额投资的计算结果的疑问(有案例) 恳请大家帮忙

Question

定期定额投资，如图片中所示，五期共花费500元，买得110份！每单位均价为4.55元，收益600元如何求得？
还有我认为你说的那个收益600是有问题的，因为第五期你的资金已经投入，而且我无法赎回，即便是赎回了，也是按照前面四期的来算，没有必要加入第五期啊！

Answer 1

收益=当前市值 - 总投入
当前市值=总购入的数量 x 当前市价

按照该案例，5个月总投入是500元；
5个月定投的总购入数量是110份，当前市价（5月份的）是10元/份，
所以当前市值=总购入的数量 x 当前市价=110x10=1100元；

因此，收益=当前市值 - 总投入=1100-500=600元;
回报率=（收益/总投入）x100%=（600/500）x100%=120%

追问

那么定投里面如果连续四年都是价格不断的在下降，那么这个收益如果仅仅看这四年是不是收益就会变为负值？
还有　就是很多人说的时间越长定投的收益会越明显，那如果定投时候设置两份AB，两份买的一样，如果在收益率达到100％时候将A马上变现，然后将变现的钱在低迷时期追加到B组里面这样是不是收益会更高？
定额投资，能不能单独的某期多买，市价上涨时候少买？这个和自己零零星星买有什么区别？

追答

先回答你的问题补充：
我上面的答案都是根据案例来回答的，假如你只投四期，那总投入是400元，四期购入的数量是100份，当到了5月份时，每份的市价是10元，那么总市值=100X10=1000元，收益=总市值-总投入=1000-400=600元。
其实案例并没有要告诉你要不要买入第五期，它只是想说分批投资可以降低单位平均成本，避免高价买入的风险。

回答追问：
1、如果连续四年价格不断下降，那么收益就会变为负值；
2、在收益率达到100％时候将A马上变现，在低迷时期追加到B组里面，收益会更高；
3、定额投资是可以能单独的某期多买，市价上涨时候少买的，这叫“智能定投”。目前有部分基金公司支持这种“智能定投”。
4、零零星星买有什么区别？无论是普通定投还是智能定投，有一点是不变的，那就是要按照预定的时间执行。定投的目的在于避开选时的问题，因为大多数人并不知道什么时候买是最便宜的，什么时候可以卖好价钱，等你知道了，就不需要定投了。
5、最后提醒一下，定投并不能保证盈利，就像你说的如果价格一直下降，那收益最终是负的，所以选择定投，就要坚持到价格超过你的单位平均成本，才有盈利的可能。就像案例中等到5月份的时候价格升到10元，超过了单位平均成本4.55元，这时就是收获的时候了。

追问

上面所说的 智能定投， 能不能详细问下哪些基金公司支持？哪些银行也可以这么操作？
如果投资基金，在银行开通理财账户好些呢还是在基金公司或者是在证券公司好些？对于在哪儿开户或者在哪个银行开户，您有什么建议？非常感谢~

追答

1、建议开通网银，直接到基金公司开通网上交易，好处：费用低，购买赎回方便，省得老跑银行；
2、建议开通工农中建四大银行网银，其它小银行在划款时可能有其它收费，首选工行或农行；
3、我所知道的支持智能定投的基金公司：易方达、广发和华安。

追问

我可否再问个问题：
定期定额投资有点类似银行的“零存整取”，长期投资加上复利的威力，可获取令人意想不到的收益。

从上面的案例中，我怎么感觉到一种购买股票的计算方式，有些类似于股票的买入多少股卖出时候不变的股数... 这里面复利 怎么理解？

追答

你这样认为没错！因为通常所说的基金主要投资的对象就是股票和债券！
复利的威力确实很强大！不过基金公司为了使投资者能够理解定投和复利，一般都会用预期收益率来显示定投收益和复利效果，所以复利公式是一个指导理论，而在定投实践上要做的就是要坚持到价格超过你的单位平均成本，才有盈利的可能（见回答追问第5点）。

追问

我还是没有理解这个复利是怎么回事儿？ 银行的复利可以理解为存款本金所得的利息最后加入到第二期的本金，按照上面的案例似乎没有任何复利迹象... 当然也没有看到分红申购为基金份额！

追答

呵呵，你越来越跑题了！其实你知道复利是怎么回事的，就像那个银行复利一样。
想进一步了解复利，建议百度搜索“复利”，这里三言两语是说不清楚的。
网上的知识很多，既然你有“打破沙锅问到底”的求知欲，希望你先自己去多上网学习。

无论你是否真正理解“复利”，最重要的是：定投并不能保证盈利，要坚持到价格超过你的单位平均成本，才有盈利的可能（请详见回答追问第5点），这个以后你会慢慢理解的。

这是我碰到追问最多次的问题了，呵呵，就到此吧！