量化干货6——海龟交易法则

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海龟交易法则是一种成熟且严谨的交易系统，目标是通过避免个人主观决策，让交易策略基于概率。该系统主要依赖于趋势识别，利用突破法来辨别，当价格突破既定的上限时，视为买入信号。随着价格远离突破点，趋势确认的概率增加，这时可以逐步加仓。如何确定突破？海龟交易依赖于唐奇安通道，它由前N个交易日的最高价和最低价计算得出，通常N取20天，股价突破通道上限即视为突破。

唐奇安通道在止盈止损策略中起关键作用。其基本原理是，股价超过通道上限即视为突破，但止损策略设定为，当价格回撤至低于最后一次买入价格的2N时，就将所有头寸卖出，控制潜在损失在2%以内。止损和止盈的执行在交易日结束后的分钟回测中更为精确，以捕捉日内买卖点。

完整的海龟交易系统包括市场选择（原版交易场内期货，后可适用于高流动性的股票市场）、仓位管理（根据市场波动性调整）、入市策略（有两个系统，根据不同时间周期的最高价买入并加仓）、止损和止盈规则，以及资金调整策略。在实际操作中，还需要考虑更多复杂情况，如通道震荡、日内交易限制等，这些问题需要交易者根据具体情况进行灵活处理。

举例模拟显示，通过使用简化版的海龟系统在几只股票上进行，结果并未列出，但强调编写交易策略时的深度思考是必不可少的。尽管有一些挑战和变数，但交易者可以根据自己的理解制定个性化的解决方案，这就是海龟交易法则的核心所在。