资产收益对比3：指数基金VS指数增强基金，忽略这2个字，收益相差好几万

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“越容易被忽视的，往往越是最重要的”

购买指数基金时，你是否常遇到许多相似的名字？例如沪深300指数基金、沪深300指数增强基金等等。许多人在遇到这种情况时，通常会随意选择一只，认为它们看起来都差不多。然而，这种购买方式是不正确的。这两只基金虽然都跟踪沪深300指数，但基金经理的操作却截然不同，最终收益也存在巨大差异。一旦买错，可能会损失一大笔钱。

一、什么是指数基金

举个例子，一个班级有众多同学，班级同学考试的平均分可以反映班级整体考试成绩。将班级换成市场，同学换成上市公司，也可以相应地编制一个指数，反映这些上市公司的整体价格变动。同时，我们还会按一定标准选出一部分“同学”，用来代表市场的某个特性。

例如，沪深300指数从沪深两市中选出300家最大型的上市公司，以他们的表现来代表沪深两市中大公司的表现；中证500指数则是选出500家中小上市公司，以他们的表现来代表沪深两市中小企业的表现。

指数基金是指基金经理拿着你的钱，购买某个指数中所有的上市公司，以跟踪该指数的表现。某个指数上涨，相应的指数基金收益也会上涨，反之亦然。

二、什么是指数增强基金

指数增强型基金购买的股票，绝大部分也是指数的成分股。但并非完全复制，会加入一定的策略，购买跟踪指数之外的股票。购买到好股票，能多赚钱，跑赢跟踪指数；购买到不好的股票，反而会亏损。

总结一下，指数基金购买跟踪指数中的股票；指数增强型基金在指数基金的基础上，会再购买一些指数之外的股票。

三、指数基金VS指数增强基金的区别

指数基金是被动投资，指数中有哪些股票，就跟随购买哪些股票（购买全部或部分股票）。风险相对较小，长期收益相对稳定；指数增强型基金除了购买指数中的股票，还会购买其他股票。增加了赚钱机会，可获得额外收益，但同时也增大了投资风险，自选的股票表现不好，反而会亏损。

总结一下，指数基金追求稳定，选择好指数跟随赚钱；指数增强型基金追求稳定中的“胜”，希望跑赢跟踪指数。

四、指数基金VS指数增强基金收益对比

从数据上看，过往增强基金的表现要远好于普通指数基金，每年有机会多赚10%。

例如，2017年1月至2021年5月31日，沪深300增强平均每年跑赢了指数3%，中证500的增强基金平均每年能多赚5%，好的增强基金，每年就能多赚10%+。

看到这，你可能会问，那如何选择好的指数增强基金呢？这里分享一个挑选增强指数基金的漏斗3步法。

首先，我们要明确，增强基金的目的就是获得超额回报，所以我们在挑选产品时，最主要的，就是看这只基金是否能持续跑赢指数本身。具体做法如下：

第一步：先选出所有的同类增强基金，比如中证500增强基金；

第二步：去掉成立时间不足1年，规模不足1亿，基金经理整体管理时间不足1年的，因为时间太短或基金经理年限太短，无法用过往的表现进行客观对比，看有没有长期、持续的超额回报；

第三步：对比过去多年的业绩，比如2017、2018、2019年的表现分别各自列出来，放在表格里面对比；这个时候，再找出来优秀的增强基金就比较容易了。

通过上图的比较，我们可以明显看到哪些基金收益表现更好。

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以上内容仅供参考，不构成任何投资建议。