股票,期望收益率,方差,均方
关键在于投资于风险证券的比例Q，即投资于风险证券组合的资金占总资金的比例。非风险部分，即1-Q，代表了投资于无风险资产的份额。无风险资产的报酬率r无是恒定的，其标准差σ无为零，因为它不包含任何风险。风险证券组合的报酬率r风和标准差σ风则反映了其风险特性。由于无风险资产与风险证券之间的报酬...
《外行眼中的金融理论》二:均方效用与风险厌恶系数
均值方差最优化把投资偏好特征和资产收益特征归结为投资者最关心的两个问题：投资的收益和风险。风险厌恶系数控制着投资组合在这两者之间取得的平衡程度。因此，均值方差效用平衡收益与风险的同时考虑投资者风险特征的思想，符合绝大多数投资者的价值观。在均值方差效用的定义下，投资组合的收益和风险形成了一...
方差,标准差,均方误差,极差
方差和标准差在金融领域用于衡量资产组合的风险。在股票市场分析中，标准差衡量股票价格波动程度，标准差越大，风险越高。均方误差（MSE）用于评估预测模型的准确性。计算公式为：MSE = (真实值-预测值)^2的平均值 均方误差是衡量数据序列与真实值之间差异的指标。均方根误差（RMSE）为均方误差的平方根...
什么是SPAN系统
风险值(Value at Risk,VaR)就是目前被普遍采用的风险衡量指标,它是一个资产组合在特定持有期间内及特定置信度下,因市场价格变化所导致的投资组合最大的可能损失。具体到风险值的计算方法,由于金融机构或投资者的资产组合除了股票之外,还可能包括权证、债券、期权或其他衍生型产品,因此基于对准确和效率的考虑,情节模拟...
Barra 因子模型中的风险调整
Barra 指出，Eigenfactor 投资组合与最终基于特定目标优化构建的投资组合之间存在着紧密联系。因此，如果 Eigenfactor 投资组合的预测存在偏斜，我们可以预期，优化构建的投资组合的预测准确性也将受到影响。这就是 Barra 进行 Eigenfactor 调整的原因。我们还需要注意到，使用个股协方差矩阵与使用因子协方差矩阵...
马柯维茨的投资组合理论的理性人假设包括( )。
【答案】：A,B,C 理性人假设是规避风险的，即在同样收益情况下，偏好风险小的资产组合。同时有自己明确的效用函数。
我是电气工程与自动化的大一学生,请问在以后应该怎样学好该专业?
大三大四学习专业课再逐渐确定自己的专业方向,把专业课学好,毕竟学校学的这些都是本行业最基本的。毕业如果在设计部门工作可以考个注册电气工程师,这个执业资格考试含金量高,另外给你份注册电气工程师的基础考试大纲看看,仅仅是基础考试,范围十分广注册电气工程师(供配电)执业资格考试基础考试大纲 一、高等数学 1.1 ...
实际波动率的概念
波动率（Volatility）：是指关于资产未来价格不确定性的度量。它通常用资产回报率的标准差来衡量。也可以指某一证券的一年最高价减去最低价的值再除以最低价所得到的比率。业内将波动率定义为价格比率自然对数的标准差。波动率的种类有：实际波动率，隐含波动率，历史波动率等等，实际波动率便是波动率...
保险公司的营销风险
六、利用对波动的标准统计测方法定义风险 1993年发表的30国集团的《衍生证券的实践与原则》报告中,对已知的头寸或组合的市场风险定义为:经过某一时间间隔,具有一定工信区间的最大可能损失,并将这种方法命名为Value at Risk,简称VaR法.并竭力推荐各国银行使用这种方法;1996年国际清算银行在《巴塞尔协议修正案》中也已...
中国精算师的准精算师
营预算的编制、执行及考核;筹资组合和资产组合管理的基本方法。2. 筹资与投资管理:长期资本决策、资本成本与项目投资(分数比例约为10%)长期筹资方式及其特点;资本成本与资本结构决策;项目投资与现金流量估算;项目投资评价方法概述。3. 企业财务分析:报表解读(分数比例约为15%)财务分析方法概述;偿债能力分析;盈利能力...
