p2p网贷的缺点劣势是什么？

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p2p网贷行业面临的主要缺点和劣势包括成本问题、风险管理、资金池劣势、资金期限错配以及高坏账率等。

成本问题是p2p行业的一大挑战。行业整体金融杠杆小，贷款规模也较小。大部分平台年交易金额在10多亿左右，毛利率仅5%，扣除2%的担保费用或风险准备金后，利息收入只有3%。运营成本高企，市场投入费用占总营业收入的30%，运营成本捉襟见肘。要实现盈利，营业收入至少要达到15亿以上，但即便如此，还需考虑坏账率对收入的影响。

风险管理方面，高资金收益背后隐藏着诸多风险。p2p行业面临的主要风险包括平台信用风险、借款人信用风险、网站技术风险、客户信息保护、政策法规风险和流动性风险。其中，流动性风险是最大的挑战。资金流动性问题直接影响平台运营和资金安全。

资金池劣势是p2p行业与传统金融的一大差距。部分p2p公司资金主要来源为自有资金或银行资金，与银行相比，资金杠杆较低，利息差较小。纯平台型公司虽然可能维持更高杠杆，但资金池运作受到严格监管，难以实现。

资金期限错配是p2p行业的一大难题。由于资金成本高，无法实现期限错配，导致贷款规模受限，主要集中在小额小额贷款，超过一年的贷款和20万以上的大额贷款风险较高。这限制了p2p行业的规模增长和运营效率。

高坏账率是p2p行业面临的另一个严重问题。大部分贷款用于小微企业经营，宏观经济环境较差时，小微企业面临困境，导致坏账率居高不下。民生银行内部透露的坏账率可能超过5%，陆金所公布的坏账率在5%左右。经营良好的平台坏账率在5%-10%之间，较差的平台可能超过15%。当坏账率超过平台获取的平均利差，平台面临亏损风险。许多p2p企业为应对高坏账率，频繁融资，以维持运营。

综上所述，p2p网贷行业面临多重挑战，包括成本压力、风险管理、资金池劣势、期限错配和高坏账率。这些因素限制了p2p行业的发展，但也反映了其在满足特定市场需求时的灵活性和创新性。