晨星β系数如何计算

Question

晨星风险统计里对基金的β系数是如何计算的？相对基准指数表现、相对同类基金表现是什么意思啊？有谁知道？非常感谢~~

Answer 1

β（贝塔）系数衡量基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。β系数越高，意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。β系数大于1，则基金的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。
如果β系数为1，则市场上涨10%，基金上涨10%；市场下滑10%，基金相应下滑10%。如果β系数为1.1，市场上涨10%时，基金上涨11%；市场下滑10%时，基金下滑11%。如果β系数为0.9，市场上涨10%时，基金上涨9%；市场下滑10%时，基金下滑9%。
相对同类基金就是，例如华夏大盘是一支股票型基金，那和它同类的当然也是股票型基金了，不可能让它和债券基金做比较。
相对基金指数也类似，市场上会有各类指数，熟悉的例如上证、深证了等，相对基准指数就是反映此类型基金的指数。
与此两个比较就能知道你选择的基金与同类型基金是好是坏了！

Answer 2

你选的答案其实有点答非所问。。beta的计算是用历史数据回归法。把需要比较基准收益率和A基金的收益率的一系列数据回归，A基金收益率作为被解释变量，比较基准收益率作为解释变量。算出来的beta值就是要求的。当然，需要这个回归结果显著才行，R^2最好大于0.8

求出了beta之后你再用这个值去对未来的业绩进行评价。至于beta的评价方式就如楼上所说