量化策略的海龟交易法则

Answer 1

量化策略的三大类型分别为择时、仓位管理和选股，即何时买、买多少、买什么股票。其中最难的是仓位管理，经验丰富的交易员理解配置不同行情中的股票仓位极为不易，通过量化交易规则控制仓位是最有效的方式。

海龟交易法则，得名于两位交易大师理查德·丹尼斯与比尔·埃克哈特的实验。他们挑选学员，以特定规则进行交易，实验成功者被称为“海龟”。其中最杰出的柯蒂斯·费思编写了《海龟交易法则》一书。

海龟交易法则由市场选择、头寸规模、入市规则、止损、退出策略和战术组成。选择市场应具备高流动性，如国债、商品、外汇、金属、原油等。入市规则依据技术指标唐奇安通道，当价格突破通道上限或下限，发出买入或卖出信号。头寸规模计算涉及波动幅度、波动幅度均值、波动价格等公式，计算买入量为账户的1%除以波动价格。加仓策略在首次买入后，当价格变动达到一定幅度时，增加买入量。止损规则在价格下跌一定幅度时卖出全部头寸，止盈规则依据系统一和系统二的最低价变动来清空头寸。

海龟交易法则的优势在于能够抓住明显的趋势行情，及时止损避免损失。劣势则在于在横盘或震荡市场中，可能会出现频繁的假信号，导致交易成本增加。通过掌握和应用海龟交易法则，交易者能够在趋势市场中获取收益，但同时也需注意市场波动带来的风险。